docs: 양자 베이지안 가치평가 모델 참고문헌 보강 (papers/ 폴더 구조)

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journey/research/bayesian_theory/251227_양자_베이지안_스타트업_가치평가_모델.md

@@ -65,27 +65,32 @@ $$\hat{H}|\psi\rangle = E|\psi\rangle$$
 
 양자역학적 접근법을 금융 모델링에 적용하는 연구 분야. 주가 변동, 옵션 가격 결정 등에 양자 확률론을 도입:
 
-- **Baaquie, B. E. (2004)**: "Quantum Finance: Path Integrals and Hamiltonians for Options and Interest Rates" - 양자 역학을 금융 파생상품 평가에 적용한 초기 연구
+- **[Baaquie (2004)](./papers/2004_baaquie_quantum_finance.md)**: Quantum Finance: Path Integrals and Hamiltonians for Options and Interest Rates - 양자 역학을 금융 파생상품 평가에 적용한 초기 연구
-- **Schaden, M. (2002)**: "Quantum Finance" - 양자 확률을 금융 시장 모델링에 도입
+- **[Schaden (2002)](./papers/2002_schaden_quantum_finance.md)**: Quantum Finance - 양자 확률을 금융 시장 모델링에 도입
 
 ### 베이지안 금융 모델링
 
 불확실성이 높은 금융 환경에서 베이지안 추론을 활용한 모델링:
 
-- **Koop, G., Korobilis, D. (2010)**: "Bayesian Multivariate Time Series Methods for Empirical Macroeconomics" - 베이지안 방법론을 금융 시계열에 적용
+- **[Pástor & Veronesi (2009)](./papers/2009_pastor_learning_in_financial_markets.md)**: Learning in Financial Markets - 학습과 불확실성을 베이지안 프레임워크로 모델링
-- **Pástor, L., Veronesi, P. (2009)**: "Learning in Financial Markets" - 학습과 불확실성을 베이지안 프레임워크로 모델링
+- **[Koop & Korobilis (2010)](./papers/2010_koop_bayesian_multivariate_time_series.md)**: Bayesian Multivariate Time Series Methods for Empirical Macroeconomics - 베이지안 방법론을 금융 시계열에 적용
 
 ### 베타 분포와 켤레 사전분포
 
 이항 분포나 베르누이 시행의 켤레 사전분포로 베타 분포가 널리 사용됨:
 
-- **Gelman, A., et al. (2013)**: "Bayesian Data Analysis" - 베타 분포의 켤레 특성과 베이지안 업데이트 규칙 상세 설명
+- **[Gelman et al. (2013)](./papers/2013_gelman_bayesian_data_analysis.md)**: Bayesian Data Analysis - 베타 분포의 켤레 특성과 베이지안 업데이트 규칙 상세 설명
-- **Raiffa, H., Schlaifer, R. (1961)**: "Applied Statistical Decision Theory" - 베타 분포를 사전분포로 사용하는 이론적 배경
+- **[Raiffa & Schlaifer (1961)](./papers/1961_raiffa_applied_statistical_decision_theory.md)**: Applied Statistical Decision Theory - 베타 분포를 사전분포로 사용하는 이론적 배경
+- **[Russo et al. (2018)](./papers/2018_russo_thompson_sampling.md)**: A Tutorial on Thompson Sampling - 베타 분포를 활용한 베이지안 의사결정 알고리즘
 
 ### 스타트업 가치평가 관련 연구
 
-- **Damodaran, A. (2009)**: "Valuing Young, Start-up and Growth Companies: Estimation Issues and Valuation Challenges" - 스타트업 가치평가의 불확실성과 도전과제
+- **[Damodaran (2009)](./papers/2009_damodaran_valuing_young_startups.md)**: Valuing Young, Start-up and Growth Companies: Estimation Issues and Valuation Challenges - 스타트업 가치평가의 불확실성과 도전과제
-- **Gompers, P., et al. (2020)**: "How Do Venture Capitalists Make Decisions?" - VC의 의사결정 과정과 확률적 접근
+- **[Gompers et al. (2020)](./papers/2020_gompers_how_vcs_make_decisions.md)**: How Do Venture Capitalists Make Decisions? - VC의 의사결정 과정과 확률적 접근
+
+### 베이지안 추론과 의사결정
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+- **[Griffiths & Tenenbaum (2006)](./papers/2006_griffiths_bayesian_reasoning_intelligent_people.md)**: Bayesian Reasoning for Intelligent People - 불확실한 환경에서의 베이지안 추론 이론적 배경
 
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journey/research/bayesian_theory/papers/1961_raiffa_applied_statistical_decision_theory.md

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+tags: [bayesian-statistics, beta-distribution, decision-theory, classic, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# Applied Statistical Decision Theory (1961)
+
+*   **저자:** Raiffa, H., Schlaifer, R.
+*   **출처:** Harvard Business School
+*   **요약:** 베타 분포를 사전분포로 사용하는 이론적 배경을 제시한 고전적 저작. 베이지안 의사결정 이론의 기초를 마련하고, 켤레 사전분포 개념을 정립. 비즈니스 의사결정에 통계적 방법론을 적용하는 초기 연구.
+*   **본 연구와의 연관성:** 베타 분포를 사전분포로 사용하는 근본적인 이론적 배경 제공.
+*   **링크:** [Harvard Business School](https://www.hbs.edu/)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2002_schaden_quantum_finance.md

@@ -0,0 +1,14 @@
+---
+tags: [quantum-finance, probability, market-modeling, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# Quantum Finance (2002)
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+*   **저자:** Schaden, M.
+*   **출처:** Physical Review E
+*   **요약:** 양자 확률론을 금융 시장 모델링에 도입한 연구. 고전 확률론의 한계를 양자 확률로 보완하여 금융 시장의 복잡한 동작을 모델링. 양자 중첩 상태와 측정 붕괴 개념을 금융 의사결정에 적용.
+*   **본 연구와의 연관성:** 스타트업 가치평가에서 여러 가능한 가치 상태를 동시에 표현하는 양자 중첩 개념의 이론적 배경.
+*   **링크:** [Physical Review E](https://journals.aps.org/pre/)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2004_baaquie_quantum_finance.md

@@ -0,0 +1,14 @@
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+tags: [quantum-finance, path-integral, options-pricing, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# Quantum Finance: Path Integrals and Hamiltonians for Options and Interest Rates (2004)
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+*   **저자:** Baaquie, B. E.
+*   **출처:** Cambridge University Press
+*   **요약:** 양자 역학의 파인만 경로 적분(path integral)과 해밀토니안을 금융 파생상품 평가에 적용한 초기 연구. 옵션 가격 결정과 이자율 모델링에 양자역학적 방법론을 도입하여, 전통적인 Black-Scholes 모델의 한계를 보완하는 새로운 접근법을 제시. 파동함수와 연산자 개념을 금융 시장 모델링에 적용한 이론적 기초를 제공.
+*   **본 연구와의 연관성:** 스타트업 가치평가에서 파동함수 표현과 가치평가 연산자 개념의 이론적 기반이 됨.
+*   **링크:** [Cambridge University Press](https://www.cambridge.org/core/books/quantum-finance/)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2006_griffiths_bayesian_reasoning_intelligent_people.md

@@ -0,0 +1,14 @@
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+tags: [bayesian-inference, cognitive-science, decision-making, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# Bayesian Reasoning for Intelligent People (2006)
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+*   **저자:** Griffiths, T. L., Tenenbaum, J. B.
+*   **출처:** MIT Cognitive Science
+*   **요약:** 베이즈 추론이 인간의 일상적인 추론 과정과 매우 유사함을 실험적으로 보여준 논문. 사람들이 제한된 정보만으로도 어떻게 합리적인 예측을 해내는지 베이지안 모델로 설명. 불확실성이 높은 환경에서의 직관적 의사결정을 베이지안 프레임워크로 해석.
+*   **본 연구와의 연관성:** 스타트업 가치평가와 같이 정보가 부족한 상황에서 베이지안 추론을 활용하는 이론적 근거.
+*   **링크:** [MIT Cognitive Science](https://cocosci.mit.edu/)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2009_damodaran_valuing_young_startups.md

@@ -0,0 +1,14 @@
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+tags: [startup-valuation, uncertainty, valuation-methods, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
+---
+
+# Valuing Young, Start-up and Growth Companies: Estimation Issues and Valuation Challenges (2009)
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+*   **저자:** Damodaran, A.
+*   **출처:** NYU Stern School of Business
+*   **요약:** 스타트업 가치평가의 불확실성과 도전과제를 분석한 연구. 전통적인 DCF 모델의 한계를 지적하고, 불확실성이 높은 초기 단계 기업의 가치평가 방법론을 제시. 성장률, 성공 확률 등의 불확실한 변수를 다루는 방법을 논의.
+*   **본 연구와의 연관성:** 스타트업 가치평가에서 불확실성을 명시적으로 다루어야 하는 필요성과 도전과제를 제시.
+*   **링크:** [NYU Stern](https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2009_pastor_learning_in_financial_markets.md

@@ -0,0 +1,14 @@
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+tags: [bayesian-finance, learning, uncertainty, financial-markets, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# Learning in Financial Markets (2009)
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+*   **저자:** Pástor, L., Veronesi, P.
+*   **출처:** Annual Review of Financial Economics
+*   **요약:** 금융 시장에서 학습과 불확실성을 베이지안 프레임워크로 모델링한 연구. 투자자들이 새로운 정보를 관찰하면서 믿음을 업데이트하는 과정을 베이지안 추론으로 설명. 불확실성이 높은 환경에서의 의사결정 메커니즘을 분석.
+*   **본 연구와의 연관성:** 스타트업 가치평가에서 새로운 데이터에 따라 사전분포를 사후분포로 업데이트하는 베이지안 학습 과정의 이론적 기반.
+*   **링크:** [Annual Review of Financial Economics](https://www.annualreviews.org/journal/financial)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2010_koop_bayesian_multivariate_time_series.md

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+tags: [bayesian-finance, time-series, macroeconomics, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# Bayesian Multivariate Time Series Methods for Empirical Macroeconomics (2010)
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+*   **저자:** Koop, G., Korobilis, D.
+*   **출처:** Foundations and Trends in Econometrics
+*   **요약:** 베이지안 방법론을 금융 시계열 분석에 적용한 연구. 다변량 시계열 모델에서 불확실성을 베이지안 프레임워크로 처리하는 방법 제시. 실증 거시경제학에서 베이지안 추론의 활용 사례를 제공.
+*   **본 연구와의 연관성:** 스타트업 가치평가에서 시간에 따른 동적 업데이트와 불확실성 관리 방법론의 참고.
+*   **링크:** [Foundations and Trends](https://www.nowpublishers.com/)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2013_gelman_bayesian_data_analysis.md

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+tags: [bayesian-statistics, beta-distribution, conjugate-prior, textbook, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# Bayesian Data Analysis (3rd Edition, 2013)
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+*   **저자:** Gelman, A., Carlin, J. B., Stern, H. S., Dunson, D. B., Vehtari, A., & Rubin, D. B.
+*   **출처:** Chapman and Hall/CRC
+*   **요약:** 베이지안 통계학의 표준 교재. 베타 분포의 켤레 사전분포(conjugate prior) 특성과 베이지안 업데이트 규칙을 상세히 설명. 이항 분포나 베르누이 시행의 사전분포로 베타 분포를 사용하는 이론적 배경과 실무 적용 방법을 제공.
+*   **본 연구와의 연관성:** 성공률, 성장률 등 [0,1] 범위 지표의 사전분포로 베타 분포를 사용하는 이론적 근거.
+*   **링크:** [Chapman and Hall/CRC](https://www.routledge.com/Bayesian-Data-Analysis/Gelman-Carlin-Stern-Dunson-Vehtari-Rubin/p/book/9781439840955)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2018_russo_thompson_sampling.md

@@ -0,0 +1,14 @@
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+tags: [bayesian-inference, thompson-sampling, beta-distribution, multi-armed-bandit, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+
+# A Tutorial on Thompson Sampling (2018)
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+*   **저자:** Russo, D., Van Roy, B., Kazerouni, A., Osband, I., Wen, Z.
+*   **출처:** Foundations and Trends in Machine Learning
+*   **요약:** 탐색과 활용의 딜레마를 해결하는 베이지안 접근법인 톰슨 샘플링을 소개. 각 선택지의 성공 확률을 베타 분포로 모델링하고, 이 분포에서 샘플링하여 행동을 결정. 베타 분포의 켤레 사전분포 특성을 활용한 실용적 알고리즘.
+*   **본 연구와의 연관성:** 베타 분포를 사전분포로 사용하고 베이지안 업데이트를 통해 불확실성을 관리하는 구체적인 적용 사례.
+*   **링크:** [Foundations and Trends](https://www.nowpublishers.com/article/Details/MAL-060)
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journey/research/bayesian_theory/papers/2020_gompers_how_vcs_make_decisions.md

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+tags: [venture-capital, decision-making, startup-investment, research-paper]
+date: 2025-12-27
+modification_date: 2025-12-27
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+# How Do Venture Capitalists Make Decisions? (2020)
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+*   **저자:** Gompers, P., Gornall, W., Kaplan, S. N., Strebulaev, I. A.
+*   **출처:** Journal of Financial Economics
+*   **요약:** 벤처캐피탈리스트의 투자 의사결정 과정을 분석한 연구. VC들이 스타트업을 평가할 때 사용하는 기준과 방법론을 실증적으로 분석. 불확실성이 높은 환경에서의 의사결정 메커니즘을 탐구.
+*   **본 연구와의 연관성:** 스타트업 가치평가의 실제 적용 사례와 확률적 접근 방법에 대한 인사이트 제공.
+*   **링크:** [Journal of Financial Economics](https://www.sciencedirect.com/journal/journal-of-financial-economics)
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